Pfizer e Metsera hanno annunciato di aver stipulato un accordo definitivo in base al quale Pfizer acquisirà Metsera, un’azienda biofarmaceutica in fase clinica che sta accelerando la prossima generazione di farmaci per l’obesità e le malattie cardiometaboliche. L’acquisizione apporta una profonda competenza e un portafoglio di candidati terapeutici differenziati, orali e iniettabili, a base di incretine, non incretine e terapie combinate, con potenziali profili di efficacia e sicurezza best-in-class. I Consigli di Amministrazione di Metsera e Pfizer hanno approvato l’operazione all’unanimità.
“L’obesità è un fenomeno ampio e in crescita, con oltre 200 patologie associate. La proposta di acquisizione di Metsera è in linea con la nostra attenzione a indirizzare i nostri investimenti verso le opportunità di maggiore impatto e spinge Pfizer in quest’area terapeutica chiave”, ha dichiarato Albert Bourla, Presidente e Amministratore Delegato di Pfizer. “Siamo entusiasti di mettere a frutto la nostra profonda esperienza cardiometabolica e la nostra infrastruttura produttiva e commerciale per accelerare un portafoglio che include potenziali iniettabili best-in-class, con dati clinici differenziati per efficacia, tollerabilità e durata a supporto del dosaggio mensile, con l’obiettivo di rispondere ai bisogni terapeutici insoddisfatti associati all’obesità e alle patologie correlate.”
Metsera vanta un portafoglio di promettenti candidati terapeutici e combinazioni, con quattro programmi in fase di sviluppo clinico e diversi programmi di nuova generazione con studi IND in corso, volti a rispondere ai principali bisogni terapeutici insoddisfatti attraverso un minor numero di iniezioni, ottenendo al contempo una migliore efficacia e tollerabilità. Tra questi figurano MET-097i, un agonista del recettore del GLP-1 iniettabile settimanalmente e mensilmente, entrambi in fase di sviluppo di Fase 2; MET-233i, un candidato analogo dell’amilina a somministrazione mensile, in fase di valutazione in monoterapia e in combinazione con MET-097i in fase di sviluppo di Fase 1; due candidati orali per il GLP-1 RA, di cui si prevede l’imminente avvio degli studi clinici; e ulteriori terapie ormonali stimolate dai nutrienti precliniche. I primi risultati clinici di Fase 1 per MET-233i, che evidenziano un potenziale profilo best-in-class, sono stati presentati il 17 settembre come evento di chiusura del 61° Congresso Annuale dell’Associazione Europea per lo Studio del Diabete.
In base ai termini dell’accordo, Pfizer acquisirà tutte le azioni ordinarie Metsera in circolazione per 47,5 dollari ad azione in contanti alla chiusura, per un valore aziendale di circa 4,9 miliardi di dollari. Inoltre, l’accordo include un diritto di valore contingente non trasferibile che dà diritto ai titolari a potenziali pagamenti aggiuntivi fino a 22,50 dollari per azione in contanti, vincolati a tre specifici traguardi clinici e normativi: 5 dollari per azione a seguito dell’avvio della sperimentazione clinica di Fase 3 della combinazione MET-097i+MET-233i di Metsera, 7 dollari per azione a seguito dell’approvazione da parte della Food and Drug Administration statunitense della monoterapia mensile MET-097i di Metsera e 10,50 dollari per azione a seguito dell’approvazione da parte della FDA della combinazione mensile MET-097i+MET-233i di Metsera, se raggiunta. La transazione dovrebbe concludersi nel quarto trimestre del 2025, subordinatamente al soddisfacimento delle consuete condizioni di chiusura, tra cui l’ottenimento delle necessarie approvazioni normative e l’approvazione da parte degli azionisti di Metsera. Pfizer fornirà eventuali aggiornamenti alle sue prospettive finanziarie in concomitanza con i prossimi risultati trimestrali.
“Fin dalla nostra fondazione nel 2022, Metsera ha lavorato instancabilmente per ridurre gli oneri fisici, emotivi ed economici dell’obesità con un portafoglio di candidati terapeutici ormonali stimolati da nutrienti di nuova generazione. Il nostro team ha inventato e sviluppato numerosi farmaci candidati iniettabili e orali e una piattaforma di ingegneria peptidica leader di categoria, che insieme promettono prestazioni ai vertici della categoria in un importante settore della salute della popolazione”, ha affermato Whit Bernard, co-fondatore e amministratore delegato di Metsera. “L’annuncio di oggi traccia un percorso per il nostro portafoglio, che potenzialmente trasformerà la vita di centinaia di milioni di persone e rappresenta un risultato eccellente per i nostri azionisti. Non vediamo l’ora di unire le forze con Pfizer per sfruttare le loro capacità cliniche, normative, produttive e commerciali globali per realizzare la promessa di un miglioramento della salute umana su larga scala”.
Citi agisce in qualità di consulente finanziario di Pfizer per l’operazione, mentre Wachtell, Lipton, Rosen & Katz agisce in qualità di consulente legale. I consulenti finanziari di Metsera per la transazione sono Goldman Sachs & Co. LLC, Guggenheim Securities, LLC, BofA Securities, Inc. e Allen & Company LLC, con Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP in qualità di consulente legale.
